SSI Research: CTD có gần 21.000 tỷ đồng giá trị hợp đồng chưa thực hiện vào cuối năm

my-portfolio

Nếu tính thêm 1 số hợp đồng sẽ được ký vào nửa cuối năm 2017, CTD có tổng giá trị hợp đồng chưa thực hiện đem sang năm 2018 và 2019 sẽ là 29.750 tỷ đ

Không “khởi nghiệp” ông lớn cũng tụt hậu
Toàn Thịnh Phát sa sút và lỗ lớn từ khi dừng dự án lấn sông Đồng Nai
Cách mạng 4.0 đến, một doanh nghiệp lớn ở Hà Nội đã sa thải 80% công nhân vì robot: Chúng tôi cũng đau xót lắm!

Nếu tính thêm 1 số hợp đồng sẽ được ký vào nửa cuối năm 2017, CTD có tổng giá trị hợp đồng chưa thực hiện đem sang năm 2018 và 2019 sẽ là 29.750 tỷ đồng, cao hơn 32% tổng giá trị hợp đồng chưa thực GĐ này cuối năm 2016.

Bộ phận phân tích Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn (SSI Research) vừa có báo cáo cập nhật về cổ phiếu CTD của Công ty cổ phần Xây dựng Coteccons.

Theo SSI Research, trong nửa cuối năm 2017, CTD chuẩn bị sẽ ký thêm 1 số hợp đồng thi công trị giá dao động 17.000 tỷ đồng, bao gồm Dự án Casino Nam Hội An (7.000 tỷ đồng), Paihong GĐ 2 & 3 (1.900 tỷ đồng) và Gain Lucky GĐ 4 (1.500 tỷ đồng), dự án nhà ở Charmington Iris (1.400 tỷ đồng) và Simco Tower (650 tỷ đồng), cũng như 3 dự án nhà đất và thương mại khác ở Hà Nội (chưa được công bố) có giá trị dao động 3.500 tỷ đồng.

Trong đây, doanh nghiệp chưa tính giá trị hợp đồng từ dự án Vincity District 9 HCMC – GĐ 1 vì Vingroup vẫn đang trong quá trình hoàn tất 1 số thủ tục pháp lý liên quan đến dự án này. Tuy nhiên, CTD chuẩn bị dự án sẽ bắt đầu vào quý IV/2017 và có thể bổ sung 5.000 tỷ đồng vào tổng giá trị 1 số dự án chưa thực hiện hiện ở.

Ngày 17/8/2017, CTD thông báo bắt đầu làm dự án Casino Nam Hội An có trị giá gần 7.000 tỷ đồng. Dự án này sẽ là dự án lớn nhất của CTD kể từ khi thành lập doanh nghiệp và cũng là dự án casino và khu nghỉ dưỡng thứ hai trong năm nay sau dự án Hồ Tràm Strip GĐ 2 – bắt đầu thi công vào tháng 2/2017. Thời gian thi công 19 tháng và CTD chuẩn bị sẽ bàn giao dự án trong quý I/2019.

Phần lớn doanh thu dự án Casio Nam Hội An sẽ được ghi nhận trong năm 2018. SSI Research ước tính rằng chỉ có dao động 1.300 tỷ đồng được ghi nhận vào doanh thu vào năm 2017.

Như vậy tổng giá trị hợp đồng đã ký và chuẩn bị ký mới trong năm 2017 sẽ dao động 31.000 tỷ đồng, tương đương dao động tổng giá trị hợp đồng đã ký trong năm 2016.

Chỉ dựa trên 1 số dự án đang triển khai GĐ này, ước tính giá trị hợp đồng chưa thực hiện ở thời điểm cuối năm 2017 sẽ là 20.667 tỷ đồng, trong đây 18.511 tỷ đồng có thể thực hiện trong năm 2018 và 2.156 tỷ đồng có thể thực hiện trong năm 2019.

Nếu tính thêm 1 số hợp đồng sẽ được ký vào nửa cuối năm 2017, tổng giá trị hợp đồng chưa thực hiện đem sang năm 2018 và 2019 sẽ là 29.750 tỷ đồng, cao hơn 32% tổng giá trị hợp đồng chưa thực hiện ở cuối năm 2016.

Chưa tính đến các dự án mới sẽ được mở bán hoặc ký mới trong nửa cuối năm 2017, doanh thu đâyng góp từ 1 số dự án đang triển khai GĐ này ước tính đạt 27.053 tỷ đồng cho cả năm 2017.

Doanh thu chuẩn bị từ 1 số dự án mới sẽ được ký trong nửa cuối năm sẽ nâng doanh thu của cả năm 2017 lên 28.110 tỷ đồng, tăng 35% so có cộng kỳ. Giả định biên lợi nhuận gộp là 8,5%, dù mật độ đâyng góp của 1 số hợp đồng D&B (có biên lợi nhuận cao hơn) sẽ tăng dần.

Tuy nhiên, SSI Research phân tích giá cát GĐ này vẫn ở mức cao sẽ ảnh hưởng 1 phần tới 1 số dự án đã ký trong năm 2016 và hiện vẫn đang triển khai. Lợi nhuận sau thuế của CTD năm 2017 ước tăng 37% so có cộng kỳ, đạt 1.947 tỷ đồng, tương ứng có EPS dự phóng là 22.803 đồng.

Năm 2018, dựa trên giả định tổng giá trị hợp đồng chưa thực hiện đem sang năm 2018 và 2019 là 29.750 tỷ đồng, ước tính doanh thu tăng 10% cộng kỳ, đạt 30.921 tỷ đồng và lợi nhuận ròng sẽ tăng 11%, đạt 2.158 tỷ đồng. Theo đây, EPS ước đạt 25.560 đồng.

Giá trị 1 số hợp đồng chưa thực hiện của CTD năm 2016 đem sang là 22.427 tỷ đồng, trong khi giá trị 1 số hợp đồng ký mới trong nửa đầu năm 2017 là 14.298 tỷ đồng cho CTD và doanh nghiệp con Unicons.

Các hợp đồng lớn ký mới trong nửa đầu năm 2017 bao gồm 1 số dự án khu phức hợp Vinhomes Skylake (1.260 tỷ đồng) và Vinhomes Greenbay (1.400 tỷ đồng), 1 số dự án công nghiệp như nhà máy thép hòa Phát, nhà máy dệt Paihong GĐ 1 (500 tỷ đồng) và nhà máy dệt may Gain Lucky GĐ 3 (2.000 tỷ đồng), cũng như 1 số dự án Khách sạn & Resort gồm Hilton Sài Gòn và Hồ Tràm strip GĐ 2 (1.754 tỷ đồng).

Bạn đang xem chuyên mục Doanh Nghiep của C2pleikan.edu.vn

Tìm hiểu thêm https://giakhanhland.vn/ky-nang-sale/

COMMENTS

WORDPRESS: 0
DISQUS: 0